Atualização Mensal - Agosto de 2014

Povo de minha Blogosfera!!!

Em agosto de 2014, apresento-vos o melhor fechamento da história desse blog! A barreira dos R$ 600.000,00 foi rompida com louvor! Mais uma comemoração com GPs tops se aproxima! Na verdade, seria hoje... mas uma delas furou! hahaha! Como está frio nessa porra, vou ficar em casa mesmo e bater uma que tá muito bom!

A alta está aí. Ibov fechando com valorização de +9,78%. É bom né? Até pode ser, mas desde que isso não cause nenhum deslumbre ou tentativas de achar uma explicação racional para o que está acontecendo. Infelizmente, para quem vive tentando achar motivo para movimentos de curto prazo, a alta pode ser tão prejudicial quanto a baixa. Quem quer investir em ações precisa aceitar que não é possível prever o futuro e que os resultados consistentes só aparecem no longo prazo, pois este é o filtro da especulação de curto prazo. Eu espero que nosso amigo Guardião do Mobral retorne, pois o violino dele em BBAS3 nem foi algo assim tão estrondoso, já que ele vendeu poucas ações. Vamos rir disso, Guardião, pois todo mundo já cometeu esse erro alguma vez. O aprendizado tem um custo e o seu não será nada no longo prazo. Mas não reconhecer que errou e ficar de birra com o mercado, isso sim vai lhe custar... e muito!

Pense bem, Nobre Guardião. Pense bem...

Vamos aos números, Your Grace!

Conforme podem ver, o patrimônio subiu de forma vigorosa esse mês, superando até mesmo o IBOV. Variação positiva de +13,55% com aporte de R$ 20.000,00 (viva o 13º salário!) e +10,55% sem aporte, ficando o anual em +19,50%, sem aportes. Exceto GGBR4, todas as ações subiram muito bem. VIVT3 saltou "meros" 9,08% no último pregão do mês. O destaque negativo foi, obviamente a trolha roliça e vascularizada na venda coberta. Minhas metas patrimoniais são bem ousadas e eu sabia que teria que correr alguns riscos ou então aportar muito forte para alcançá-las. A perda com opções de PETR4 foi perfeitamente aceitável, mas as opiças do Bradesco deram um xeque-mate na forma como venho realizando a operação. Estou resumindo as operações e fazendo análises, mas é óbvio que não é possível operar opções do Bradesco para VC. A Bastter já alertava sobre o risco de operar opções de bancos, algo que sempre achei meio infundado. A trolha total em agosto foi de aproximadamente -R$ 4.600,00, o que deixou meu saldo zerado na VC. Na verdade, eu possuo um lucro líquido de R$ 4,64 em 20 meses de operações, considerando que fiz algumas poucas compras a seco também... (fuck me hard, now)

Reação do Dimarcinho quando contei que zerei meu banco de VE...

Resumo:

Aporte do mês: R$ 20.000,00
Proventos: R$ 52,78 de BBDC4 e R$ 300 de GGBR4 - média mensal em 2014 igual a 11,37% do salário - meta: 100%
Bruto com opções: prejuízo bruto de R$ 4.620,00. Perdas em metade de GGBRH44 (compra a 0,18 virou pó) e PETRI52 (venda a 0,35 e compra a 1,07) e BBDCH35 (venda a 0,39 e compra a 1,39). Posição permanece aberta e GGBRH14 (0,16 a seco, Eduardo campos ferrou meu timming).

Edit (03/09/14): compra de 200 VIVT3 a 38,16 e 500 TAEE11 a 22,98.

Não deixem de conferir o ranking do Victor Fox, aqui.

 Música dos 600K!

"A experiência nunca falha, apenas as nossas opiniões falham, ao esperar da experiência aquilo que ela não é capaz de oferecer."

- Leonardo di Ser Piero da Vinci (1452 - 1519), importante figura do Renascimento que atuou em diversas áreas do conhecimento.

Conselhos ao Guardião do Mobral, Economicamente Incorreto, Poney e demais jovens mancebos

Vai desistir mesmo?!

Eu ia escrever um comentário no post do Guardião do Mobral, mas começou a ficar tão foda que eu resolvi escrever um post, pois imagino que muitos outros jovens mancebos imberbes estejam se sentindo da mesma forma. Logo, quero que minhas palavras tenham o maior alcance possível.

Nobilíssimo Guardião,

Entendo que esteja desanimado com as travessuras que a vida nos planta. O cotidiano é um desafio árduo, incerto, obscuro. Somos seres cheio de expectativas em relação à vida. Porém, a dura verdade é que quase nada do que desejamos nos é atendido. E quando atingimos uma meta, a felicidade que nos toma se esvai em pouco tempo e voltamos a ficar vazios.

É amigo, ninguém disse que seria fácil...

Se a estrada é longa e parece sem fim, então o que fazer? Eu creio que devemos apreciar a viagem. Não se deve criar expectativas em relação à nada. Como isso é quase impossível, logo essa melancolia e frustração que você sente é inevitável em algum ponto da vida.

Falando mais especificamente sobre investimentos, eu acho que você não definiu muito bem seus objetivos. Ou, se os definiu, foi em patamares muito irreais. Não adianta investir na renda variável para ficar rico. Simplesmente não vai rolar. Eu tenho meu plano de investimentos planilhado, com meta de aportes, prazo, estimativa de inflação, etc. Você tem o seu? Se ele está em sua cabeça, coloque-o no papel. Enquanto ele estiver no plano das ideias, irá sofrer influências das mais diversas.

Eu sei que em nenhum momento você citou que quer ficar rico rápido com a bolsa, mas eu sei que, assim como o Poney, é isso que o você quer. Quem não deseja? Mas quem pensa em investir na bolsa para ficar rico só vai se frustrar mesmo. Imagina só se fosse tão fácil ler meia dúzia de livros, selecionar 10 empresas e cruzar os braços? Ser minoritário é muito cômodo, mas tem seu preço. Se quer ficar rico, você deve correr o risco do mercado e ser majoritário. Se quer continuar sendo minoritário, a bolsa será apenas uma forma de poupança estatisticamente superior ao CDI no longo prazo. E longo prazo é pelo menos 20 anos. Se quer ficar rico antes disso, aumente seu aporte. Não tem como fugir disso.

Lembre-se, só há uma verdade inexorável em renda variável:

"A cotação segue os fundamentos no longo prazo."

Mostre-me um contra-exemplo da afirmação acima que eu liquido minha carteira no próximo pregão.

Não sei se você já leu algo sobre controle emocional em finanças, mas eu posso perfeitamente saber que você está tomado por emoções negativas típicas de pessoas que olham o HB todos os dias e ficam eufóricas com alta e depressivas com baixas. Não é possível tomar boas decisões nesse estado. Você deve entender de forma urgente o significado de ser proprietário de uma parcela do capital social de uma empresa. E deve aceitar que isso não tem absolutamente nenhuma relação com os preços do HB. Discordar disso e me chamar de papagaio do Bastter é direito seu, obviamente. Mas eu estou nessa há mais de 10 anos e já passei por euforia, marasmo e depressão. Posso dizer com muita propriedade que estamos num dos melhores períodos para acúmulo de ações já vividos por este país. O que você queria? Comprar ações a preços 10% mais caros todo santo mês? Como você vai fazer isso se na primeira pernada de alta de Bradesco e BB você já pulou fora? O mesmo vale para o EI com a Petrobrás! Assim como vocês perdem na baixa, tenho certeza que vocês deixariam de ganhar muito num bull market! E isso tudo por se deixarem dominar por sentimentos de medo, ansiedade, depressão, etc.

Aspectos relevantes sobre o mercado que todos devem saber:

1) A cotação segue os fundamentos no longo prazo (única verdade inexorável).
2) Governos e partidos vem e vão. Bons empresários se adaptam e pequenos investidores diversificam.
3) O que mata uma empresa não é o governo, é a má governança.
4) Se você é holder, comprar na baixa e vender na alta é impossível e só serve para gerar mais despesas e frustrações.
5) Ser trader não é sentar na frente do PC e fazer meia dúzia de operações por mês. Traders de verdade fazem dezenas (ou até centenas) de operações mensais. O custo disso é altíssimo e o lucro é incerto. Deixe para profissionais, pois traders ocasionais só levam prejuízos após alguns stops e violinos.
6) Não pragueje a especulação de curto prazo: é graças a ela que você adquire ações de boas empresas mensalmente para seu buy and hold.
7) Falando nisso: todas as bolsas de todos os países do mundo são tomadas de capital especulativo de curto prazo. Isso é muito melhor do que extremo oposto, que seria todo o capital engessado nas mãos de uns poucos investidores.

E por último:

Agora, em relação aos FIIs, eu estou de acordo. Acho esses fundos muito obscuros. Porém, eles ainda são algo recente. Eu acho que devem melhorar muito. O Tetzner estava fazendo um trabalho visando exigir mais transparência dos gestores. Vale a pena acompanhar e contribuir.

Por fim, espero que reflita bastante antes de tomar uma decisão. Espere ao menos um mês para saber se quer mesmo se desfazer de suas ações. Se chegar a conclusão que não quer mais saber de renda variável, não tem problema algum nisso. Ninguém é obrigado a investir em renda variável. O que enriquece é o aporte.

"A melancolia é a felicidade de se ser triste."
- Victor Hugo (1802 - 1885), escritor francês -

Atualização Mensal - Julho de 2014

Isis Gomes e Carine Felizardo: duas cavalas para o desespero do Poney de focinho rosa!

Povo de minha Blogosfera!

Um mês alucinante para renda variável! O índice Bovespa foguetou +5%! Porém, isso se deveu em muito graças ao desempenho de Petrobrás e Vale. Portanto, quem não tem esses papéis em carteira (quase todo mundo rs) dificilmente bateu o índice.

Minha carteira teve um desempenho modesto também, mas não ruim. Fiz mais uma grande compra em ações da Gerdau, totalizando 5.000 papéis. Para a venda coberta, o mês foi difícil, mas consegui encerrar no lucro com duas vendas de opções de, pasmem, Petrobrás. O papel subiu mais de 10% e ainda assim eu lucrei na venda. Isso é um tapa na cara daqueles que dizem que venda coberta vai de encontro ao B&H. Também fiz uma compra a seco em opções de Gerdau com 50% de lucro, o que não é grande coisa em se tratando dessa operação, mas está valendo. Após o papel cumprir a premissa inicial e disparar, realizei metade da posição, permanecendo comprado na outra metade apenas com parte dos lucros. Como o papel não teve mais fôlego para prosseguir com a alta, eu devo encerrar com esses 50% mesmo. É assim que se opera a seco. BBDCH35 segue me torturando muito próximo do stop. A próxima semana é crucial para essa operação.

Esse é o prófis Dimarcinho curtindo a Copa. Ele agora deu para copiar comentários alheios de outros blogs e fazer posts distorcendo a mensagem original. Sim, ele gosta de aparecer. Interessante notar a mudança para a pior deste colega. Mais interessante ainda é notar como alguém supostamente estudioso faz teses de mestrado assistindo programa de Ana Maria Braga e usa o Kibe Loco como fonte de informação.

Infelizmente, uma triste notícia abalou a Blogosfera. O jovem blogueiro Investidor Matuto faleceu devido a complicações em uma cirurgia cardíaca. O fato me deixou muito comovido, pois era um jovem com as mesmas aspirações de todos os membros de nossa comunidade e que se foi muito cedo. Sinto bastante vergonha por ter feito comentários ácidos no blog dele. Para falar a verdade, não estou muito animado a continuar postando, pois há tempos percebi que cometi alguns erros abusando da trollagem e do anonimato. Todos viram que certa vez nosso amigo Eike Rico deu uma tiltada com meus comentários. As palavras machucam mais do que agressões físicas. E eu já não sou nenhum jovem mancebo para ter essa consciência. Esses textos que escrevemos na web são mensagens que irão permanecer acessíveis na rede por décadas. Creio que seria interessante deixarmos o máximo possível de coisas boas para a posteridade. Quem tiver oportunidade, vale a pena ler a bela reflexão do colega Soulsurfer sobre o Matuto e a brevidade da vida aqui. Acho que a maior lição para quem fica é saber aproveitar a companhia dos entes queridos enquanto eles estão conosco. A bela composição de Nelson Cavaquinho "Quando Eu me Chamar Saudade" fala sobre isso. Assista a uma das muitas interpretações dessa canção aqui.

Ok, mas e os números, El Rei?!

Em comparação ao IBOV, a evolução foi um tanto tímida, mas está longe de ser ruim ter um crescimento patrimonial de +3,20% com aporte ou +1,40% sem aporte, que foi e deverá se manter em torno de 10k mensais. Na verdade, enquanto a carteira estiver acima da renda fixa, eu estou feliz. Eu cheguei a flertar com os 600k esses mês (bati 590K), mas parte da rentabilidade foi devolvida na última semana. A vilã foi, acreditem, Cielo! Mais importante do que a realização de curto prazo é o fato de que o resultado trimestral da cia veio muito bom. É só continuar acompanhando essa maravilhosa empresa.

Resumo:
Aporte do mês: R$ 10.000,00
Proventos: R$ 673,84 de BBDC4 - média mensal em 2014 igual a 12,62% do salário - meta: 100%
Bruto com opções: lucro de R$ 960,00, igual ao mês passado por pura coincidência. Ganhos em GGBRH44 (compra a 0,18 e venda de metade a 0,54) e PETRG20 (venda a 0,18 e compra a 0,06 e PETRH23 (venda a 0,24 e compra a 0,06). Posição permanece aberta em BBDCH35 (0,39) e GGBRH44 (0,18 a seco) e PETRI52 (0,35)

Compras: 700 GGBR4 a 13,58.

Não deixem de conferir o ranking do Victor "Guardião é o caralho" Fox, aqui.

Música em homenagem ao nobre Investidor Matuto. RIP man!

"Temer o amor é temer a vida e os que temem a vida já estão meio mortos."

- Bertrand Russell (1872 - 1970), matemático e filósofo -