Cielo - 4T12 e Agradecimentos

Deleitem-se monobíceps! This is my life!

Povo de minha Blogosfera,

É com alegria e satisfação que vos agradeço pela fantástica audiência de meu pronunciamento real. Foi um post despretensioso, mas foi o mais visto e comentado de meu reinado! Obviamente que eu, com o auxílio de minha Guarda Real, tive que lutar de forma ferrenha e voraz contra a fúria do Mizifio, Jênio dos Dividendos e Lord of Monobíceps. O Esquadrão de Cavalaria da Guarda de El Rei agora é formado pela tríade:

1) Titã Victor Fox Sierra: Guardião-Mor de El Rei
2) Anônimo: Guardião de El Rei
3) Tommy Lee Chando: Vice-Guardião de El Rei

Houve também uma revelação anto-mega-power-ultra-bombástica nos comentários! Eu fico bobo como o pessoal descobre essas coisas! Leiam as frases abaixo!

"Sim. Tô um pouco chateado por levar esta vida de pobretão. Vejo os camaradas caindo na noitada, namorando, indo a shows, brincar de kart, e eu aqui mocado no apato economizando..."

 "Folga. Vontade danada de dar uma voltinha e espairecer um pouco da rotina industrial. Mas, f#$%-se! Se pisar fora do apato, sei que vou torrar em futilidades e assim diminuir meus aportes mensais."

Sabem de onde essas frases foram tiradas? Não, não foi do Blog do Pobretão! Foi do blog do Carlo (http://napqp.blogspot.com.br/), um dekassegui que posta desde 2007! Pra quem é burro (e são muitos!), dekasseguis são descendentes de japoneses que emigram para o Japão com o objetivo de se tornarem escravos masoquistas chicoteados nas indústrias.

Ainda não se convenceu que o Pobreta kibou o blog do cara na maior cara-de-pau? Então compare as descrições de ambos os blogs:

Descrição do blog do Pobreta: "Os desabafos, histórias e sofrimentos financeiros e de vida durante minha jornada para ser milionário..."

Descrição do blog do japa: "Os desabafos, crônicas, percalços financeiros e da vida durante minha jornada para ser milionário..."

Não tem como isso ser coincidência!!! Isso sem falar nas expressões como "frugalidade extrema", "vida horrível de trabalhador", etc. Acordem! Vcs estão sento duramente ENGANADOS e TROLLADOS!

Também anuncio o novo canal de comunicação direta com El Rei: investidortrollelrei@gmail.com. Emails com arquivos anexos, documentos, fotos e links de qualquer natureza serão sumariamente deletados, posto que El Rei possui uma legião de inimigos insidiosos prontos a emboscá-lo a qualquer instante.

Bom, para quem é inteligente, o post começa agora. 85% do público irá parar de ler agora, pois o que querem é apenas espaço para se matar nos comentários e não ler sobre finanças.

A Cielo apresentou mais um resultado excelente. A cia continua redonda, mas mostra sinais de desgaste com a concorrência. Esse cenário é esperado, pois é insustentável um crescimento tão grande por longos prazos com uma concorrência crescente. O que pode acontecer com a cotação se as margens da empresa deteriorarem? Claro que a redução da taxa de crescimento irá trazer alguma volatilidade para o papel. Então por que não vender? Bom, a cotação pode cair, subir menos, ficar de lado... Temos que lembrar que ao escolhermos nos associar a uma empresa, não o fazemos apenas esperando épocas de bonança. Uma característica fundamental é como a empresa se comportam frente a novos desafios. São eles que diferenciam os homens dos meninos!

Veja o resultado completo aqui.

DESTAQUES 4T12;

• Volume financeiro de transações  no  critério mercado  totalizou  R$  106,9  bilhões, aumento de  12,5%  em relação ao  4T11, ou R$ 11,9  bilhões; no  critério contábil, o volume foi R$  104,4  bilhões, aumento de 14,4% em relação ao 4T11;
• Receita Operacional Líquida totalizou R$ 1,6 bilhão, aumento de 33,5% em relação ao 4T11, ou R$ 402,9 milhões, e de 20,1% em relação ao 3T12, ou R$ 268,9 milhões;
• EBITDA de R$ 826,2 milhões, aumento de 26,2% em relação ao 4T11, ou R$ 165,1 milhões, e aumento de 5,6% em relação ao 3T12, ou R$ 43,7 milhões;
• Margem EBITDA  de  51,4%,  redução  de  3,5  pontos percentuais em comparação ao  4T11 e de  7,1  pontos percentuais em relação ao 3T12;
• Lucro líquido Cielo  totalizou  R$  610,3  milhões, aumento de  21,0%  em relação ao  4T11, ou  R$  105,8 milhões, e aumento de 3,6% em relação ao 3T12, ou R$ 21,4 milhões;
• Margem de lucro líquido  Cielo  de 38,0%,  redução  de  3,9  pontos percentuais em relação ao 4T11 e de 6,0 pontos percentuais em comparação ao 3T12;
• Cielo emite bonds, com prazo de 10 anos, no mercado internacional, captando o total de  US$ 875 milhões, a uma taxa de juros de 3,75% ao ano, a menor já vista na história, para uma captação de empresa brasileira, no mercado internacional.
• Cielo  anuncia iniciativa inédita com a  Planet Payment,  empresa líder em processamento de pagamentos internacionais e multi-moeda, focando especialmente turistas estrangeiros que visitarão o Brasil durante a Copa do Mundo em 2014 e durante a Olimpíada em 2016.
• Cielo  anuncia parceria com o  Facebook, no desenvolvimento de serviços B2B2C (business -to-business-to-consumer) com visão de engajamento social na era digital. Inédito no Brasil e no mundo, o projeto  traz  uma nova dinâmica de consumo  no  ponto de venda e uma forma inovadora de o lojista se relacionar com os clientes.

Próxima postagem com atualização patrimonial e Fritada do Eike Rico, que deve ter levado um fumo daqueles em seus crazy trades e vai deixar meu reinado!

Um abraço em todos!

Keep Trolling! Work Hard!

[Pânico] Pronunciamento Real

Povo de minha Blogosfera!!!

O que se passa em meu reinado? Desde o último ataque dos monobíceps ao blog do Pobretão, onde, após a árdua batalha, eu destronei Viver de Renda e assumi como El Rei, vivíamos uma era de paz e altas rentabilidades em minha Blogsfera. O fato de um discípulo de pouca importância ser um cabaço não deveria contaminar meus Titãs. E de quebra, estou sem minha musa...

Todos já sabem o que ocorreu, mas cabe a mim fazer uso do dogma da infalibilidade real (sim, copiei do papa) e registrar a versão oficial dos fatos.

O discípulo sem importância Investir aos 40, que nessa idade já deveria estar gastando e não começando a investir, começou a tirar onda por aí sem a permissão de El Rei. Posta uma coisinha aqui, fala do ramo de atividade ali, conta de outra filial acolá... Resultado: foi alvo de um monobíceps - sim, pois só sendo muito retardado e imbecil para perder tempo pesquisando vida de blogueiro pobre. Sua identidade foi facilmente descoberta, sendo que ainda recebeu uma ligação e a visita pessoal no monobíceps.

De posse manual de seu diminuto orifício anal (ou com o cuzinho na mão), deletou seu blog. O que deveria ser um fato de menor importância, já que El Rei e seus Titãs continuam aqui, iluminando a Blogosfera com perspicácia e sagacidade, simplesmente se transformou em efeito dominó. Outro blogueiro de quase nenhuma importância (ele servia para ser alvo de algumas chacotas minhas!), o Aposentando em 2038 também bateu as botas. Mas esse já foi tarde: quem tem saco para seguir um blog por mais meros 25 anos né???

O golpe final foi minha musa, a Ostra Azul, a qual eu ansiava por tornar minha Rainha, que saiu sem nem se despedir de mim! Não acredito que a identidade dela corria perigo. Na verdade, o perigo era a amizade que ela mantinha com o Futuro Milionário, que era hacker assumido e acumulou uma fortuna roubando trabalho alheio. Sonhava em se tornar rico, mas se fodeu com Eternit e com uma piriguete grávida. Só um mancebo para acreditar naquela conversinha de 100 livros por mês... huahuahua!

Mas o que El Rei tem a dizer para tranquilizar seu povo é que simplesmente tenham cuidado ao falar de sua vida pessoal. Não usem o mesmo apelido do blog em outras redes sociais e fóruns, nem o mesmo avatar (ouviram Forreta e Andr... digo, Pobretão?). Não acessem o blog do trabalho ou de outros computadores públicos. Não colem adesivos no seu carro, muito menos aqueles que dizem "Fulano, seu papai te ama!". E principalmente, tenham cuidado quando falarem com estranhos por telefone. Se quiserem mais dicas, conversem com meu matador de zumbis oficial, o Victor Fox.

Acho pouco provável que o I40 sofra alguma violência, pois seria muita idiotice visitar e ligar para alguém antes de fazer algo. Desejamos permanecer anônimos por uma questão de privacidade. Alguém com grandes conhecimentos de informática pode descobrir a identidade de qualquer um de nós? Sim, mas quem possui tal conhecimento prefere hackear bancos (ou contas de jogos, né FM?). Ou invadir a rede do Pentágono para provar que é foda de uma vez. O máximo que esses nerds virgens podem fazer é nos causar constrangimentos e aborrecimentos. Mas eles dependem de descuidos nossos. Logo, abre o olho Zé Mobral!

Para terminar, vou usar o nosso amigo RW-Trader (ou Robson Wesley) como exemplo. Vejam o que é possível descobrir quando alguém usa o mesmo nome em diversas redes sociais, como o Yahoo Respostas e o Twitter.

E não adianta negar, pois é você mesmo e não é montagem! huahuahua!


KEEP TROLLING AND WORK HARD!

Tractebel - 4T12

É só pra não perder o costume mesmo...

Caros súditos,

Esse post será rápido, pois apenas apresentarei os destaques do 4º trimestre da gloriosa TRACTEBEL ENERGIA S.A.Quem quiser acessar o release completo, basta clicar aqui. Quem deseja conhecer melhor a empresa, deve ler todo esse documento, além de acessar o webcast dos resultados no site da empresa. O resultado foi bom, com aumento das vendas em relação ao 4T11 e aumento do preço médio da energia. Porém, houve impacto na margem devido a queda dos níveis dos reservatórios e eventos não-recorrentes (despesa com provisões).

Vamos aos destaques:

● A Tractebel Energia encerrou 2012 com um lucro líquido de R$ 1.499,9 milhões (R$ 2,2979 por ação), valor 3,6% superior ao alcançado em 2011.
● O Conselho de Administração aprovou, em reunião realizada em 7 de fevereiro de 2013, a proposta de dividendos intercalares relativos a 2012, no montante de R$ 576,4 milhões (R$ 0,8830904134 por ação), sendo que as ações serão negociadas ex-dividendos intercalares a partir de 20 de fevereiro de 2013.. No exercício, o total de dividendos e juros sobre o capital próprio atingiu R$ 1.546,4 milhões, equivalente a R$ 2,3690660667 por ação ou 100% do lucro líquido distribuível ajustado.
● O EBITDA apresentou um crescimento de 6,8% em 2012, ante 2011, alcançando R$ 3.108,4 milhões, com margem EBITDA de 63,3%, 3,9 p.p. abaixo da margem do ano anterior, devido, principalmente, à elevação da compra de energia para revenda.
● A receita líquida de vendas superou em 13,5% a registrada em 2011, totalizando R$ 4.912,5 milhões.
● No acumulado de 2012, a quantidade de energia vendida foi de 34.559 GWh (3.934 MW médios), 575 GWh (55 MW médios), ou 1,7%, acima dos valores registrados em 2011. Desconsiderando-se a exportação de energia, que caiu de 824 GWh (94 MW médios) em 2011 para 26 GWh (3 MW médios) em 2012, o volume de venda de energia aumentou em 1.373 GWh (156 MW médios), ou 4,1%, entre os anos analisados.
● O preço médio de venda de energia, excluídos os impostos e a exportação, atingiu R$ 132,66/MWh em 2012, 8,1% superior ao de 2011, que foi de R$ 122,68/MWh.
● O valor anual acumulado de disponibilidade alcançado em 2012 foi de 96,9% desconsiderando-se as paradas programadas, sendo 98,3% nas hidrelétricas, 89,0% nas termelétricas e 93,8% nas usinas complementares.
● A Tractebel manteve-se no Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE da BM&FBovespa, divulgado ao final de 2012. A Companhia participa desse índice desde a sua primeira edição, em 2005.
● Em 17 de outubro, com 97,3% da energia assegurada e sete das oito unidades geradoras em pleno funcionamento, foi inaugurada a Usina Hidrelétrica Estreito, de 1.087 MW – empreendimento no qual a Companhia participa com 40,07%, sendo a empresa líder do consórcio. O evento contou com a presença da Presidente da República, Dilma Rousseff, e do Presidente da GDF SUEZ, Gerard Mestrallet..
● Em 2012, a agência Standard & Poor’s elevou o Rating de Crédito Corporativo de Longo Prazo da
Companhia, na Escala Nacional Brasil, de ‘brAA+’ para ‘brAAA’, com perspectiva estável. A Tractebel obteve também a elevação dos ratings da agência Fitch Ratings, que elevou o Rating Internacional da Companhia de ‘BBB-’ para ‘BBB’, assim como o Rating Nacional de Longo Prazo e da Segunda Emissão de Debêntures de ‘AA+(bra)’ para ‘AAA(bra)’, ambos com perspectiva estável.

Um dado interessante no release é o enorme aumento da negociação da ações da empresa na Bovespa. O volume médio diário saltou 61,4% em 2012 em comparação ao ano de 2011.

Um abraço a todos!

Obs: todas as opiniões desse post referem-se ao papel que carrego em minha carteira de investimentos, sob minha única e exclusiva responsabilidade. Recomendo a todos que sigam suas próprias estratégias e façam suas próprias análises de risco.

Eterna Dúvida: Poupar ou Consumir?

Martha Washington é a única mulher que aparece em uma cédula do dinheiro americano. Mas isso pouco importa neste momento...

Caros súditos de minha Blogosfera, El Rei está de volta!

Hoje, quero refletir sobre uma dúvida muito comum, que normalmente atinge quem está começando a trabalhar: poupar ou consumir? Devo poupar muito agora para me aposentar mais cedo? Devo aproveitar minha juventude, gastar tudo o que posso e poupar mais tarde? Existe o risco de arrependimento futuro caso eu escolha poupar ao invés de consumir?

Há casos que excedem os limites da normalidade, como pessoas muito avarentas, cujo prazer se encontra somente na acumulação de riqueza, sendo o consumo da mesma algo que causa dor e sofrimento. Por outro lado, há os indivíduos portadores de prodigalidade, os quais, inclusive, são considerados relativamente incapazes pela lei brasileira, podendo ser alvo de interdição judicial, pois seus gastos excessivos podem dilapidar todo o patrimônio de uma família. Não irei tratar desses casos, pois dada a natureza doentia dos mesmos, as pessoas que neles se enquadram não devem ser alvo de críticas, mas de tratamento médico específico.

Um caso clássico que ilustra a dualidade entre viver e juntar dinheiro é um email que há muito tempo circula na web. Trata-se de uma carta enviada por um ouvinte ao consultor Max Gehringer, da rádio CBN. Para quem nunca leu, há um vídeo no Youtube, com a narração do próprio Max:

O ouvinte velhote frustrado ter uma visão ridícula e incompleta sobre acúmulo de patrimônio é uma coisa. O que deixa assustado é a quantidade de gente de concorda com ele, inclusive jovens!!!

Como dito inicialmente, nenhuma pessoa saudável simplesmente junta dinheiro por juntar. Tem blogueiro aí sonhando em juntar 1 bilhão de reais por achar o número bonito. Não acho que seja um exemplo a ser seguido. Deve-se juntar dinheiro, muito ou pouco, sempre tendo em vista um objetivo, seja a realização de um sonho de consumo, ou busca pela segurança quando não se puder mais trabalhar.

E quando começar a poupar? É mais fácil poupar quando se é jovem e saudável. Logo, após consolidar a carreira, faça um plano de investimentos de longo prazo. Conheça seus limites, suas necessidades materiais e sua tolerância ao risco. E uma das grandes vantagens de começar a poupar cedo é maximizar o efeito dos juros compostos, algo já amplamente difundido em diversos posts de outros discípulos de El Rei.

Eu sou extremamente conservador. Como funcionário público de alta renda, eu poderia adotar a filosofia tonight is last day on Earth para minha vida. Muitos colegas adotam. Poderia fazer parte do grupo de pessoas que acham que podem viver sem reserva financeira. Eu disse "acham", pois muitos não podem mesmo. Eu só vejo uns poucos casos de indivíduos que praticamente não precisam de preocupar com as finanças:

1) Pessoas como Eike Batista ou Neymar;
2) Pessoas como os filhos do Eike Batista;
3) Pessoas como os pais do Neymar;
4) Pessoas portadoras de doenças fatais incuráveis (mas se acontecer um milagre estarão fodidas).

A não ser que você seja o dono da Playboy, pense em ter uma reserva financeira para os momentos de dificuldade que certamente aparecerão. Não conte com filhos ingratos para limpar sua bunda no fim da vida...

Um abraço!

Keep Trolling! Work Hard!

Atualização Mensal - Janeiro de 2013

Caros súditos,

Janeiro foi um mês bem triste devido a essa tragédia na boate de Santa Maria, algo que poderia ser totalmente evitado, em minha opinião. Não pretendo transformar esse post num local de debate ou revolta, mas gostaria de chamar as pessoas para uma reflexão sobre o papel de cada um na sociedade. Na verdade, muita coisa ruim que acontece na vida das pessoas quase sempre está relacionada a uma característica: ganância excessiva. A ânsia por obter ganhos rápidos e vultosos leva os fracos a cometer as mais terríveis loucuras, como crimes, subornos e corrupção. Em escala menor, mas não menos desastrosa, leva os incautos investidores a comprar a seco com capital grande, vender a descoberto e a apostar em micos. Tudo isso acontece porque estudar, trabalhar e subir na vida de forma honesta e consistente dá trabalho mesmo. É assim em qualquer lugar no mundo, mesmo nos países desenvolvidos. Mas o sujeito preguiçoso sempre arruma uma série de desculpas para justificar os próprios erros, como os altos impostos e a corrupção política - como a se a corrupção dele fosse menos grave -, por exemplo.

Existe uma corrente que busca a IF como forma de se libertar, pois o trabalho é considerdo algo doloroso e prejudicial. Posso até concordar, em parte, com esse pensamento. Porém, quem busca a riqueza sem aprender o significado de responsabilidade e empatia, jamais será feliz de verdade. É isso...

Já em relação aos investimentos, aportei bem forte no valor de R$ 16 mil esse mês. Sim, o IBOV começou o ano bombando e terminou o mês caindo, levando muito sardinha ao desespero. Porém, vale lembrar que o índice subiu 8.000 pontos quase em linha reta de meados de novembro até o início de janeiro. Aí ninguém pergunta o motivo da alta né? Nem durante a crise o povo aceita que a bolsa também cai forte? Mesmo assim, resgistrei um boa alta na carteira.

Segue a evolução anual:

Evolução patrimonial de 7,38%. Descontando os R$ 16 mil de aporte e fazendo a continha simplificada, minha carteira cresceu 2,17%, me deixando bem acima da meta traçada.

VALE5 derreteu e minha borboleta foi pro saco, mas ganhei outras 4 vendas de opções. O resumo ficou assim:

Foi um valor que considero consistente, o qual pretendo dobrar ao longo do ano, quando começar a introduzir outras técnicas.

As compras mensais de janeiro foram:

200 TBLE3: R$ 32,25

200 GGBR4: R$ 18,15

200 VIVT3: R$ 45,90

100 PETR4: R$ 18,35

A posição atual ficou assim:

Obs: modifiquei a tabela para apresentar apenas o custo real de cada ativo. O custo para efeito de IR só importa para mim e será divulgado no caso de uma venda ou quando eu aumentá-lo com a técnica contábil que apresentei em posts passados.

Há mais um aporte forte a caminho, como já disse na postagem passada. Pretendo comprar BBDC4, CCRO3 e CIEL3.

Para terminar, um merecido facepalm num dos mais ridículos súditos de minha Blogosfera:

TOMA CAMBALEÃO!!!

Keep Trolling!!!

Dividendos: É Possível Viver Deles?

Essa imagem possui uma ligação sutil com o post. Só os inteligentes entenderão...

Muito se discute sobre esse assunto, o qual é extenso e é tema de vários artigos e estudos. Afinal, qual a real importância dos dividendos? Se eles são tão importantes, por que os grandes players não compram apenas papéis com DY alto? É correto comparar DY com CDI, SELIC, IPCA e outras merdas?!

Suponha um investidor com patrimônio de R$ 5 milhões em ações com DY médio de 5% a.a, o que lhe rende R$ 250 mil de dividendos anuais. Num primeiro momento, qualquer pessoa irá comparar esse DY com o ganho de um investimento de baixo risco. Não seria melhor alocar o patrimônio em títulos do governo, com a taxa SELIC atual em 7,25% a.a? Ou alocar em imóveis e FIIs? Por que se sujeitar ao risco do mercado acionário para ganhar menos do que  renda fixa, mesmo considerando um IR de 15% sobre o lucro?

Considero o pagamento regular de dividendos crescentes ao longo do tempo um excelente indicativo de saúde e boa gestão de uma empresa. Eles também proporcionam o efeito de juros compostos ao serem reinvestidos em mais ações, criando o conhecido efeito "bola de neve". Veja o gráfico abaixo:

Os 140 anos de dados históricos do mercado americano não deixam dúvidas: reinvestir os dividendos é obrigatório e tem o potencial de aumentar o patrimônio exponencialmente.

Porém, apenas dividendos, mesmo que altíssimos (ELPL4 com seu DY de 25% aa!), não tem o poder de te deixar rico. É necessário que haja ganho de capital para que renda variável seja mais atrativa que a renda fixa, ou seja, um prêmio de risco, já que o mercado de ações é mais arriscado (há um nome técnico que não me recordo). Para que haja esse ganho, as empresas que compõem uma carteira devem apresentar lucros crescentes e consistentes ao longo dos anos. Os lucros potenciais de turnarounds e startups também proporcionam ganho de capital, mas como essas empresas não pagam dividendos, elas não são o foco desse post (e nunca serão, pois eu não curto). É dos bons fundamentos que vem o ganho de capital, pois no longo prazo cotação e lucro caminham juntos, para baixo ou para cima. Veja USIM5:

 Não confundam cotação diária com o gráfico acima. No curto prazo, o preço reflete notícias e especulação. O verdadeiro B&H ignora isso e analisa balanços, preferencialmente somente os anuais. No longo prazo, há outros fatores que pesam, mas o lucro é o mais importante deles. Quando a empresa é lucrativa, não importa o PL alto (AMBV4) ou a gestão (PETR4 durante o último bull market): a cotação irá subir, proporcionando simultaneamente ganho de capital e aumento dos dividendos pagos.

Logo, a comparação pura e simples do DY com qualquer índice reflete despreparo do inverstidor sobre como escolher uma empresa para investir. Respondendo a questão proposta: sim, é possível viver de dividendos, mas esse é um processo que levará MUITOS ANOS até acontecer, sendo que os balanços das empresas NUNCA poderão ser ignorados. Não existe esse negócio de relaxar a beira da piscina e esperar os dividendos caírem na conta. Uma vez que alguém investe na bolsa, essa passa a ser uma profissão e requer estudo e aperfeiçoamento constantes. Definitivamente, isso não é para qualquer cidadão que se acostumou com a era dos juros estratosféricos.

Construir uma carteira unicamente baseada em dividendos é ERRADO! A política de dividendos pode mudar devido a algum investimento relevante, ou o lucro das empresas pode cair devido a inúmeros fatores (concorrência, governo, fraudes, crises internacionais, calendário maia etc). O ideal é ter uma carteira diversificada entre empresas boas pagadoras de dividendos e empresas de crescimento, além da diversificação intra e intersetorial.

Um abraço a todos!


" Os juros compostos são a força mais poderosa do universo."
- Albert Einstein -

Proventos Recebidos 2012 - Fritada do Pobretão de Vida Ruim

Sim, um dia irei depositar meus dividendos na poupança...

 

 

 

 

 

 

 

 

É isso aí moçada de meu reinado blogosférico!!!

Como todos sabemos, um dos objetivos de investir em ações para o longo prazo é o de ter as despesas custeadas pelo recebimentos de dividendos. Minha carteira é balanceada entre pagadoras de dividendos (VIVT3 e TBLE3) e empresas de crescimento (PETR4, GGBR4 e BBDC4), além de outras que mostraram um perfil misto (CCRO3 e CIEL3). Considero um bom balanceamento, mas longe do objetivo final e ainda mais longe de prover o padrão que almejo.

Segue a tabela com os proventos recebidos em 2013:

Entre JSCP e dividendos, o total foi de R$ 10.465,08, o que equivale a um aumento de 6,53% de meu salário atual. A meta é dobrar meu salário. Futuramente, esses proventos serão compostos também por juros da renda fixa e de aluguéis de imóveis/FIIs.

Abaixo, outra tabela que pretendo utilizar para acompanhar a evolução dos proventos pagos pelas empresas ao longo dos anos, juntamente com a rentabilidade anual das mesmas. Coloquei dois PYs: um com base no capital investido e outro com base na última cotação do ano. O ideal é esses valores subirem ao longo dos anos.

O Payout Yield está em torno de 4%, o que não é espetacular, mas é satisfatório. Alguns comentários sobre os papéis:

TBLE3: possui o maior PY e ainda apresentou uma valorização de 17,83%, mesmo em ano de abalo no setor elétrico. Vejo essa empresa com excelente perspectiva de crescimento.

CCRO3 e CIEL3: um show a parte. Apresentaram forte valorização aliada a um bom PY.

GGBR4: valorização robusta de 25,60%, mesmo não estando em sua melhor fase.

BBDC4: bom desempenho, mas nada além do esperado.

VIVT3: aparece em vermelho, pois usei a cotação do início do ano, em vez da cotação de entrada. Mas encerrei VIVT4 com prejuízo, logo essa empresa ainda não me deu retorno. O PY é ótimo, mas esse setor de telefonia possui péssima governança. Gosto de ter empresas de serviços públicos essenciais e meu plano era aportar 20% nesse setor, mas já estudo dividir esse percentual com o setor de abastecimento de água, o qual possui empresas muito boas, além de uma diversificação intra com outra telefônica.

PETR4: ah, petrolina... não adianta, enquanto os resultados do pré-sal não vierem, ela é quase uma OGX. Vai experimentar muita volatilidade. O preço do papel está há um bom tempo descontado do valor patrimonial. Vamos comprando e mantendo o percentual baixo em carteira.

Acredito que esses dados podem ser melhor compreendidos e discutidos com o fechamento de 2013. Aceito críticas e sugestões para melhorar o controle.

Para terminar, segue uma ilustração sobre como nosso querido amigo Pobretão enxerga o caminho para a IF:

Pode fazer all-in em ELPL4, but shit happens...


Um abraço!